※写真はイメージ画像であり、当ファンドが投資対象とする不動産投資信託が所有する不動産ではありません。
World REIT Selection （Europe）
ワールド・リート・セレクション（欧州）
追加型株式投資信託／ファンド・オブ・ファンズ
投資信託説明書
（ 目 論 見 書 ） 2 0 0 8 年 1 2 月
投資信 明書 目論見書 前半部分 投資信 明書 交付目論見書 半部分 投資信 明書 請求目論
見書 取
取
取
※写真はイメージ画像であり、当ファンドが投資対象とする不動産投資信託が所有する不動産ではありません。
World REIT Selection （Europe）
投資信託説明書
（交付目論見書） 2 0 0 8 年 1 2 月
ワールド・リート・セレクション（欧州）
追加型株式投資信託／ファンド・オブ・ファンズ
州 募集 い 委 会社 金融商品 引法第 イ 条 規定 より暼価証券届 出書を 成 平0 1平 暻 10 日 関東 局長 提出 り 成 平0 1平 暻 11 日
届出 効力 発生 り 取 取
平. 投資信 明書 交付目論見書 金融商品 引法第 1年 条 規定 基 目 論見書 う 法第 1イ 条第 平 項 規定 基 投資家 ネ゙ンチを 得 る際
あら 時 交付を行う目論見書 取
取
年. 委 会社 投資信 明書 請求目論見書 を作成 り 投資家 ら 請求 より交付い 投資家 投資信 明書 請求目論見書 交付を 扱い 売会社 請求 れ 場 交付請求 れ 旨を 自身 録 い
い 載項目 い 第 部 ネ゙ンチ情報 第 ネ゙ンチ 細 情報 項目 を 参照 い 取
取
ィ. 当ネ゙ンチ 主 ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 投資対象
組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 価格 落や 組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 発行会社等 倒産や 状況 悪化等 影響 より 基準価
落 損失を被る あり マヴュ 英フンチ等 外 建資産
投資 為替相場 変動 より損失を被る あり 投
資元金 保証 れ いる 基準価 落 より 損失を被り 投資元
金を割り込 あり 投資信 産 生 利益 び損失 益者
帰属 取
取取 取取
問 い わ 先：岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ネ モ ヴ ジ ゜ ボ ャ：01平0 0ィ③ 平1ィ取
付 時 間：営業日 午前 9 時～午 イ 時 半日営業日 午 取 ビ ヴ ヘ ヒ ヴ グ：勘ャャミ://ユユユ.二ペasa事-a公.ベミ取
取取 取取
暼価証券届出書 表紙 載項目 取
暼価証券届出書提出日： 成平0 1平暻10日取
発 行 者 ：岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 代 表 者 役 職 氏 ： 締役社長取 取 俊之取
曓 店 所 在 場 所：東京都中央区 洲 目③番1号取 取
＜届出 対象 募集＞取
募集 国投資信 益証券 係るネ゙ンチ 称取
ワヴャチンモヴダンコヤェクミン 欧州 取 募集 国投資信 益証券 金 取
平ｂ000億 を 限 取
暼価証券届出書 写 を縦覧 供 る場所 い 当 項 あり ん 取
れる 投資家 皆様 あら 確認い い 要 項
知ら る 取
申込 際 項 次ヒヴグ よび曓投資信
明書 交付目論見書 容をよ い 取
取
取
取
■取当ネ゙ンチ 係るモケェ い 取
当ネ゙ンチ 主 ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 投資対象
組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 価格 落や
組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 発行会社等 倒産や 状況
悪化等 影響 より 基準価 落 損失を被る あり
マヴュ 英フンチ等 外 建資産 投資 為替相場 変
動 より損失を被る あり 取
取
投資家 皆様 投資元金 保証 れ いる
基準価 落 より 損失を被り 投資元金を割り込 あり
取
当ネ゙ンチ 基準価 変動要因 主 不動産投資信 証券
価格変動モケェ 為替変動モケェ 信用モケェ あり
取
※取 投資信 明書 交付目論見書 投資モケェ を 参照
い
取
投資家 皆様 以 費用を 担い 取
申込時 直接 担い 費用 取
●取申込手数料取
申込金 得申込日 翌営業日 基準価 申込口数を乗 得
年.1イ％ 税抜 年.0％ 以 売会社 独自 定 る手数料率
を乗 得 売会社 申込手数料を
載 書面 確認 い
換金時 直接 担い 費用 取
●取換金 解約 手数料取
当ネ゙ンチ 換金 解約 手数料 あり ん 取
●取信 産留保 取
1 口 解約請求 付日 翌営業日 基準価 0.年0％ 率を乗
得 取
投資信 保暼期間中 間接的 担い 費用 取
●取信 報酬取
当ネ゙ンチ 純資産総 1.③9％ 税抜 1.③0％ 率を乗 得
取
●取監査費用取
当ネ゙ンチ 純資産総 0.01平①％ 税抜 0.01平％ 率を乗
得 取
●取 費用取
• 暼価証券 売 係る売 委 手数料取
• 投資信 産 関 る租税取
• 信 処理 要 る諸費用取
• 海外 ける資産 保管等 要 る費用取
• 会社 立替え 立替金 利息取
• 借入金 利息取 等取
費用 運用状況等 より変動 る あり
前 金 限 れら 計算方法を示
ん ブギヴネ゙ンチ 費用を間接的 担い
取
※取当ネ゙ンチ 係る手数料等 運用状況等 より変動 る
費用 ある ら 前 計金 限 れら
計算方法を示 ん 場不動産投資信 市場
需給 より価格形成 れる 場不動産投資信 費用 表示
り ん 投資信 明書 交付目論見書 手数料
等 び税金 を 参照 い
取
目取 取 取 取 次取 取
取 取
取 頁
ネ゙ンチ 基曓情報取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 1 取
第 部取 証券情報取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 1平 取
第 部取 ネ゙ンチ情報取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 1② 取
第1取 ネ゙ンチ 状況取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 1② 1取 ネ゙ンチ 性格取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 1② 平取 投資方針取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 平0 年取 投資モケェ取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 年0 ィ取 手数料等 び税金取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 年年 イ取 運用状況取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 年③
①取 手 等 概要取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 ィ平
②取 管理 び運営 概要取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 ィイ 取
第平取 ハ゜メ゜ダ情報取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 ィ9 1取 借対照表取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 ィ9 平取 損益 び剰余金計算書取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 イ0 取
第年取 国投資信 益証券 概要取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 イ年 取
第ィ取 ネ゙ンチ 細情報 項目取 ンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンンン取 イイ 取
取
＜添付＞取
投資信 約款取 用語解 取
取
ｃ取ｇ取ｃ取
ネ゙ンチ 称取
ワヴャチンモヴダンコヤェクミン 欧州
商品分類取 追加型株式投資信取 ネ゙ンチンアノンネ゙ンゲ取
ネ゙ンチ 目的取 安定 益 確保 投資信 産 成長を目指 運用を 行い 取
取
投資対象取 ムヴュセパ 引所 よび 引所 準 る市場 い 引 れ いる不動産投資信 証券 投資 取
取
※取不動産投資信 証券 場等 前 新規募集 売
出 場等 追加募集 売出
る を含 取
取
※取ムヴュセパモヴダンブギヴネ゙ンチ 益証券を主要投資 対象 ネ゙プモヴネ゙ンチ方式 運用を行い 取 取
投資モケェ取 当ネ゙ンチ 主 ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 投資対象 組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 価格 落や 組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 発行会社等 倒産や 状況 悪化等 影響 より 基
準価 落 損失を被る あり マヴュ
英フンチ等 外 建資産 投資 為替相場 変動
より損失を被る あり 投資元金 保証
れ いる 基準価 落 より 損失を被り 投資元金を割り込 あり 投資信 産 生 利
益 び損失 益者 帰属 取
取
信 期間取 取 成 1③ 1平 暻 平0 日 ら 原則 無期限 取 信 報酬取 純資産総取 対 1.③9％ 税抜 1.③0％ 取
益分配取 毎暻 1イ 日 休業日 場 翌営業日 決算を行い 原則 以 方針 基 益分配を行い 取
分配対象 益 範 繰越分を含 経費 除 配当等
益 売 益 評価益を含 等 全 繰越分
を含 配当等 益 ブギヴネ゙ンチ 配当等 益 う 投資信 産 帰属 配当等 益を含
取
益分配 主 配当等 益等 ら行い 取
① 暻 1平 暻 決算時 分配方針 れ れ 決算 日 売 益 評価益を含 等 在 る 配当 等 益 売 益 評価益を含 等を加え を分配対 象 益 益分配を行い 取
分配金 委 会社 分配可能 基準価 水準等を 案
決定 取
取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ 概要 ＞取
ｃ取ｈ取ｃ取
運用報告書取 毎 年 暻 1イ 日 9 暻 1イ 日 れ れ休業日 場 翌営業 日 特定期間終了 期中 運用経過等を 載 運用報 告書を交付 取
取 基準価 取
照会先取
委 会社 売会社 問い わ い 取
原則 計算日 翌日付 日曓経済新聞 略称取 モヴダ欧 1 万口当 り 掲載 れ 取 取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ 概要 ＞取
ｃ取ｉ取ｃ取
ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 主要投資対象
ムヴュセパ 引所 よび 引所 準 る市場 引 れ いる不動産投資 信 証券 分散投資 高水準 配当 入 獲得を目指 中長期的 値 り益を追求 取
取
※取 不動産投資信 証券 場等 前 新規募集 売出
場等 追加募集 売出 る を含 取
取
※取 ムヴュセパモヴダンブギヴネ゙ンチ 益証券を主要投資対象 ネ゙ プモヴネ゙ンチ方式 運用を行い 取
※取 成 平0 10 暻 年1 日現在 投資対象国 ゜ウモケ アメンジ パャウヴ ネメンケ チ゜ゼ ゜シモ゚ 今 新 不動産投資信 チ合同ッ 制 を 入 る国 ある場 既 不動産投資信 チ合同ッ 制
ある国 投資対象 る 条件を満 断 場 投資
対象国 追加 る予定 取
高水準 配当 入 獲得を目指 相対的 配当利回り 高い銘柄を中 心 投資
取
モヴネンモプテセチ imit 外 建資産 運用指 関 る権限を 委
取
チ゜ゼ銀行エャヴハ 資産運用部門 ある チ゜スェン゚コセダンブネグベン ダンエャヴハ 中 ムヴュセパ 不動産証券運用を担当 る運用会社 あ る モヴネンモプテセチ imit ムヴュセパモヴダンブギヴネ
゙ンチ ける外 建資産 不動産投資信 証券を含 運用指 外 国為替予約 引 指 を除 関 る権限を委
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ 特色 ＞取
ｃ取4取ｃ取
＜ムヴュセパ 主 不動産投資信 証券市場＞取 取
取
取
取
取
取
取
取
取
取
出所 各種資料 岡三 セ マネ メン 株式会社 作成
＜不動産投資信 ＞取
取
不動産投資信 投資家 ら集 資金を不動産 アネ゛ケニャ ブンク ミン クミセヌンエコンシヴ等 投資 不動産 ら得 賃 入や売却益
ら不動産 維持ン管理費用等を支払 益を投資家 分配 る 組 金融商品 取
取
不動産投資信 利益 大部分を投資家 分配 配当 る 適格要件を 満 より 不動産投資信 投資家ヤパャ 課税 排除 れる
組 いる 特徴 あり 取
取
不動産投資信 19①0 代 米国 誕生 米国 い チピa八取 合sャaャピ取 同事vピsャ公ピ事ャ取 ッメヤsャ 頭文 を チ合同ッ モヴダ 呼 れ いる
ら 不動産投資信 よび不動産投資信 制 般的 チ合同ッ モヴダ 呼 れ い 取
取 取 取 取 取 取
取
取
取
取
取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ 特色 ＞取
不動産 投資信託
ＲＥＩＴ
投資
賃 収入 売却損益 オ マン ン ホテ
ン セン 等
投資家 投資家
投資家 投資家
投資家 投資家
投資
損益 投資
損益 投資
損益
国 名 オ ン ベ ン
制度名
又 略称 I I I II I I
制定時期 年 年 年 年 年
ｃ取5取ｃ取
取
不動産投資信 証券 実質組入比率 高位を保 を基曓
取
外 建資産 ブギヴネ゙ンチ 投資信 産 属 る外 建資産 時価総
う 投資信 産 属 る を含 い 原
則 為替バセグを行い ん
取
資金動向 市況動向等 よ よう 運用 い場 あり
取
毎暻 1イ 日 休業日 場 翌営業日 決算を行い 原則 以 方 針 基 益分配を行い 取
取
• 益分配 主 配当等 益等 ら行い 取
取
• ① 暻 1平 暻 決算時 分配方針 れ れ 決算日 売 益 評価益 を含 等 在 る 配当等 益 売 益 評価益を含
等を加え を分配対象 益 益分配を行い 取
取
•
分配金 委 会社 分配可能 基準価 水準等を 案 決定取
取
取
取
取
取
取
取
取
取
取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ 特色 ＞取
１月 2月 3月 4月 5月 7月 8月
12月 9月 10月 11月
主として 配当等収益等 分配を行い す
6月
売 益 評価益を含 す 等を加えた額を分配対象収益として分配を行い す
ｃ取①取ｃ取
当ネ゙ンチ 主 ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 投資対象
組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 価格 落や 組入れ ム ヴュセパ 不動産投資信 証券 発行会社等 倒産や 状況 悪化等 影響 より 基準価 落 損失を被る あり マヴュ 英フンチ 等 外 建資産 投資 為替相場 変動 より損失を被る あり
投資元金 保証 れ いる 基準価 落
より 損失を被り 投資元金を割り込 あり 投資信 産 生 利益 び損失 益者 帰属
不動産投資信 証券 価格変動モケェ
不動産投資信 証券 価格 不動産投資信 証券 発行 会社等 業績や 状況 市場 需給 政治ン経済情勢等
影響 より変動
投資 不動産投資信 証券 価格 昇 当ネ゙ンチ 基準価 昇要因 り 投資 不動産投資信 証 券 価格 落 当ネ゙ンチ 基準価 落要因 り
投資 不動産投資信 証券 価格 落 影響 当ネ
゙ンチ 基準価 落 損失を被る可能性 あり 為替変動モケェ マヴュ 英フンチ等 外 建資産 為替相場 変動 よ
り 換算 変動 投資対象通 対 高 外 建資産 換算 減少 より 当ネ゙ンチ 基準価
落要因 り 投資対象通 対 安 外 建資産 換算 増加 より 当ネ゙ンチ 基準価
昇要因 り
投資対象通 対 る 高 影響 当ネ゙ンチ 基準価 落 損失を被る可能性 あり
信用モケェ 暼価証券 発行会社 倒産や 状況 悪化 よび暼価 証券 発行会社 状況 関 る外部評価 変化等 影 響 より 投資 暼価証券 価格 大 落 る や 投資資金 回 不能 る場 あり よう
場 当ネ゙ンチ 基準価 落 損失を被る 可能性 あり
債券や短期金融商品 投資 場 元利支払い 不 履行 遅延 影響 当ネ゙ンチ 基準価 落
損失を被る可能性 あり
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ モケェ ＞取
ｃ取②取ｃ取
ィンダモヴモケェ 外国 外 不足 経済的要因 外国政府 資産凍結 政治的理由 外国 社会情勢 混乱等 影響 当ネ
゙ンチ 基準価 落 損失を被る可能性 あり 不動産投資信 証券
モケェ
当ネ゙ンチ ブギヴネ゙ンチを通 投資 る不動産投 資信 証券 主 次 モケェ あり 当ネ゙ンチ ブギヴネ゙ンチを通 不動産投資信 証券を高位 組入れ 運用を行い 不動産投資信 証券 価 格変動や分配金 配当金 増減 影響 より 当ネ゙ン チ 基準価 や分配対象 益 変動 る り
載 モケェ 不動産投資信 証券 関 る
モケェを網羅 載 モケェ以
外 モケェ 在
細 第 部 ネ゙ンチ情報 第 ネ゙ンチ 状況 投資モケェ を 参照 い
■取 価格変動モケェ
■取 業績悪化モケェ
■取 分配金 配当金 減少モケェ
■取 自然災害ン環境問 等 モケェ
■取 法 改 税制 変更等 よるモケェ
■取 信用モケェン 場廃 モケェ
■取 流動性モケェ
留意 項 z 毎暻決算を行い 分配方針 基 い 益分配を行 う予定 益分配金 支払いを保証 る
あり ん 運用実績 応 分配対象 益 変動 る 益分配金 減少 る可能性や 益分配 を行わ い可能性 あり 取
z 引所 ける 引 停 外国為替 引 停 決 済機能 停 や を得 い 情 ある
解約請求 付を中 る や 付け 解 約請求 付を 消 あり
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ネ゙ンチ モケェ ＞取
ｃ取8取ｃ取
申込期間取 成 平0 1平 暻 11 日 ら 成 平1 1平 暻 10 日 取 取
申込 付日取 申込期間 ける 売会社 営業日 委 会社 休業日を
除 行う
申込不可日取 以 当 る日 得ン換金申込不可日 得申込 付を行い ん
z 得申込日 翌日 よび翌々日 土曜日 よび日曜日 を除 委 会社 休業日 ある日取
z ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各 引所 休業日 当 る日取
z ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各 銀行 休業日 当 る日
※取 得ン換金申込不可日 売会社
又 委 会社 問い わ い 委 会社 ビヴヘヒヴグ 掲載い
申込 付時間取 原則 午 年 時 曒 始 金融商品 引所 半 休日 場 午前 11 時 売会社所定 手
完了 場 当日 付 扱い
時間を過 申込 翌営業日 得申込不可日を
除 扱い り 取
取 付 中 取
び 消取
引所 ける 引 停 外国為替 引 停 決済機
能 停 や を得 い 情 ある 得申
込 付を中 る や 付け 得申込
付を 消 あり 取
コヴケ 選択取 分配金 りコヴケ 分配金再投資コヴケ コヴケ あり
ネ゙ンチ ら 支払い る 益分配金 りを 希望 れる 得申込者 分配金 りコヴケ を 益分配 金を自動的 再投資 る を 希望 れる 得申込者
分配金再投資コヴケ を 申込 い
分配金再投資コヴケ 場 益分配金 税 金を差 引い 決算日 基準価 再投資い
益分配金 再投資 申込手数料 り ん 扱いコヴケ 売会社 よ 異 り
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ 申込手 ＞取
ｃ取9取ｃ取
申込単位 分配金 りコヴケ 取
1 万口以 1 万口単位取 又 1 万 以 1 単位取 分配金再投資コヴケ 取
1 万 以 1 単位取
定時定 購入キヴニケ を 利用 場 1 万 以 1 千 単位取
※取 売会社 定 る申込単位 ある場 当 申
込単位 扱いコヴケン申込単位
売会社 よ 異 り 取 取
申込価 得申込日 翌営業日 基準価 取 取
申込手数料 申込金 得申込日 翌営業日 基準価 申込口数を 乗 得 年.1イ％ 税抜 年.0％ を 限
売会社 定 る手数料率を乗 得 取 取
払込期日取 分配金 りコヴケ 取
得申込日 ら起算 イ 営業日以 取 分配金再投資コヴケ 取
得申込日 取
定時定 購入キヴニケ を 利用 場 あら 定 られ 日 銀行口 等より引 落
い 取
※取 売会社 定 る期日 ある場 当 期日 取 取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ 申込手 ＞
ｃ取ｇｆ取ｃ取
換金 付日取 売会社 営業日 委 会社 休業日を除
売会社を通 換金 請求を る 取
取
換金不可日取 以 当 る日 得ン換金申込不可日 換 金申込 付を行い ん
z 換金申込日 翌日 よび翌々日 土曜日 よび日曜日 を除 委 会社 休業日 ある日取
z ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各 引所 休業日 当 る日取
z ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各 銀行 休業日 当 る日
※取 得ン換金申込不可日 売会社
又 委 会社 問い わ い 委 会社 ビヴヘヒヴグ 掲載い
換金 付時間取 原則 午 年 時 曒 始 金融商品 引所 半 休日 場 午前 11 時 売会社所定 手
完了 場 当日 付 扱い
時間を過 申込 翌営業日 換金申込不可日を
除 扱い り 取
取 付 中 取
び 消取
引所 ける 引 停 外国為替 引 停 決済機 能 停 や を得 い 情 ある 解約請 求 付を中 る や 付け 解約請求 付を 消 あり
解約単位取 売会社 定 る単位取
※取 解約単位 売会社 問い わ い 取 取
解約価 取 解約請求 付日 翌営業日 基準価 ら信 産留保 を 除 価 取
取
信 産留保 取 解約請求 付日 翌営業日 基準価 0.年0％取 取
解約手数料取 あり ん 取 取
解約代金 取 支払開始日取
解約請求 付日 ら起算 原則 イ 営業日目 ら 売会社を通 支払い 取
取 請求 取
扱い取
請求 よる換金を 希望 れる 益者 得申込 を 扱 売会社 問い わ い 取
取
ネ゙ンチ 基曓情報取 ＜ 換金手 ＞取
ｃ取ｇｇ取ｃ取
益者 申込 時 ら 換金 解約 時 償還時 直接 間接 担 い 主 費用ン税金 以 り 取
曓文 各項目を 参照 い 取 取
時取 期取 費用ン税金取 取 容取
取 取 取
申込時取 申込手数料取 申込金 年.1イ％ 税抜 年.0％ 取 以 取
益分配時取 所得税ン地方税取 ＜ 成 平0 1平 暻 年1 日以前＞取 普通分配金 対 10％(注)取 解約手数料取 あり ん 取
信 産留保 取 1 口当 り 取
解約請求 付日 翌営業日 取 基準価 0.年0％取
解約時取
所得税ン地方税取 ＜ 成 平0 1平 暻 年1 日以前＞取 個 元曓超過 10％(注)取
直
取 接 取 取 担 取
償還時取 所得税 地方税取 ＜ 成 平0 1平 年1 日以前＞取 個 元 超過 10％(注)取
取 取 取
信 報酬取 純資産総 対 取
1.③9％ 税抜 1.③0％ 取 売 委 手数料取 組入 価証券 売 係 取
売 委 手数料取 監査費用取 純資産総 対 取
0.01平①％ 税抜 0.01平％ 取
間
取 接 取 取 担 取
保 時取
費用取
投資信 産 関 る租税 信
処理 要 る諸費用 海外 ける資産 保管等 要 る費用 会社 立替 え 立替金 利息 借入金 利息等取
ムヴュセパ 不動産投資信 証券 分配金 配当金 現地 所得税 等 源泉徴 れる場 あり 取 (注)取 益分配時 解約時 償還時 税金 び 容 成 平0 1平
年1 日以前 個人 益者 対 る あり 成 平1 1 1 日以降変更 り 個人 益者 対 る変更 税金 び 容 法人 益者 対 る税金 び 容
文中 第 部 ネ゙ンチ情報 第 1 ネ゙ンチ 状況 ィ 手数料等 び 税金 (イ) 課税 扱い を 覧 い 取
取
ネ゙ンチ 基 情報取 ＜費用 税金＞取
ｃ取ｇｈ取ｃ取
第 部 証券情報 取
取
1 ネ゙ンチ 称 取
ワヴャド・リヴダ・セヤククミン 欧州 取 以 ファンド いい 取
取
平 国投資信 益証券 形態等 取
追加型証券投資信 振替内国投資信 益権 取
当初元本 ｇ口当たりｇ 格付 取得 い せん 取 取
◆取 ファンド 益権 社債等 振替 関 る法 政 定 る日以降 社債 株式等 振替 関 る法 た場合 読 替える 社債 株 式等 振替 関 る法 を含 社振法 いい 以 同 規定
適用を け 益権 帰属 後述 ｇｇ ［振替機関 関 る事項］ 載 振替機関及び当該振替機関 位 口 管理機関 社振法第 ｈ 条 規定 る 口 管理機関 をいい 振替機関を含 以 振替機関等 いい
振替口 簿 載 た 録されるこ より定 り 以 振替口 簿 載 た 録されるこ より定 る 益権を 振替 益権 いい
委 会社 ある岡 ゚セッダマネジベンダ株式会社 や を得 い 事情等 ある場合を除 当該振替 益権を表示 る 益証券を発行 せん 取 取
年 発行 売出 価 総 取 ｈｂｆｆｆ億 を上限 取
ィ 発行 売出 価格 取
ｇ口当たり 発行価格 取得申込日 翌営業日 基準価額 取 取
◆取 分配金再投資コヴス 取得申込者 収益分配金 再投資 よりファンド を買付ける場合 決算日 基準価額 取
取
◆取 基準価額 ファンド 計算日 純資産総額を計算日 益権総口数 除 た ｇ 口当たり 純資産価額をいい 基準価額 組入有価証券等 値 動 等 より日々変動 便宜上 ｇ 万口当たり 表示されるこ あり 取
取
◆取 基準価額 毎営業日 委 会社 営業日をいい 計算 販売会社又 委 会社 問い合わせいた けれ い 知らせ 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 ビヴヘヒヴグ取 勘ャャミ://ユユユ.二ペasa事-a公.ベミ取 取
ｃ取ｇｉ取ｃ取
イ 申込手数料 取
申込金額 取得申込日 翌営業日 基準価額 申込口数を乗 得た額
ｉｄｇ5％ 税抜ｉｄｆ％ を上限 販売会社 定 る手数料率を乗 得た額 取 取
◆取 分配金再投資コヴス 取得申込者 収益分配金 再投資 よりファンド を買付ける場合 無手数料 取
取
◆取 償還乗換等優遇措置 定 ある販売会社 支払いを けた他 ファンド 償還金又 販売会社 定 る償還日前一定 期間内 ける解約 金等を
取得申込 場合 申込手数料 一部又 全部 割引を けられる場 合 あり 取
取
◆取 詳細 販売会社又 委 会社 問い合わせ さい 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 取
① 申込単位 取
ファンド 取得申込方法 分配金 取りコヴス 分配金再投資コヴス ｈ コヴス あり ファンド ら 支払い る収益分配金 取りを 希 望される取得申込者 分配金 取りコヴス を 収益分配金を自動的 再投資 るこ を 希望される取得申込者 分配金再投資コヴス を 申込 さい 取 取
分配金 りコヴケ 取
ｇ万口以上ｇ万口単位取 又 ｇ万 以上ｇ 単位取 取
分配金再投資コヴケ 取 ｇ万 以上ｇ 単位取
た 定時定額購入キヴビス を 利用 場合 ｇ万 以上ｇ千 単位取 取
◆取 販売会社 別 定 る申込単位 ある場合 当該申込単位 た 取扱いコヴス及び申込単位 販売会社 よ 異 り 詳細
販売会社又 委 会社 問い合わせ さい 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 取
② 申込期間 取
平成ｈｆ ｇｈ暻ｇｇ日 ら平成ｈｇ ｇｈ暻ｇｆ日 取 取
◆取 申込期間 上 期間満了前 有価証券届出書を提出 るこ より更新 る 予定 取
取
ｃ取ｇ4取ｃ取
③ 申込 扱場所 取
申込取扱場所 い 委 会社 問い合わせ さい 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 ビヴヘヒヴグ取 勘ャャミ://ユユユ.二ペasa事-a公.ベミ取 取
◆取 販売会社 販売会社以外 金融商品取引業者 取次契約を結ぶこ より 当 該金融商品取引業者 当該販売会社 ファンド 取得申込 等を取り次 こ
あり 取 取
9 払込期日 取
申込 コヴス又 販売会社 よ 異 り 取 取
分配金 りコヴケ 取
取得申込日 ら起算 5営業日以内 申込 金を販売会社 支払い さ い 販売会社 別 定 る期日 ある場合 当該期日 取 取
分配金再投資コヴケ 取
取得申込日 申込 金を販売会社 支払い さい 取
販売会社 別 定 る期日 ある場合 当該期日 取 定時定額購入キヴビス を 利用 場合 申込 金 あら 定 られた日 銀行口 等より自動的 引 落 させ いた 取
取
◆取 各取得申込日 発行価額 総額 追加信 行われる日 委 会社 ある 岡 ゚セッダマネジベンダ株式会社 指定 る口 を経由 会社 あ る住 信 銀行株式会社 指定 るファンド口 払い込 れ 取
取
◆取 詳細 販売会社 問い合わせ さい 取 取
10 払込 扱場所 取
取得申込 を行 た販売会社 本・支店等 払込 取扱いを行い 取 取
◆取 詳細 販売会社又 委 会社 問い合わせ さい 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 取
11 振替機関 関 る 項 取 株式会社取証券保管振替機構取 取
ｃ取ｇ5取ｃ取
1平 取
取
■取 得申込 付日取
取得申込 申込期間 ける販売会社 営業日 た 委 会社 休業日
を除 行うこ 取
た 取引所 ける取引 停 外国為替取引 停 決済機能 停 そ 他や を得 い事情 ある 取得申込 付を中 るこ や
付けた取得申込 付を取消 こ あり 取 取
■取 得申込不可日取
以 該当 る日 取得・換金申込不可日 取得申込 付を行 い せん 取
取
ン取 得申込日 翌日 よび翌々日 土曜日 よび日曜日を除 委 会 社 休業日 ある日取
ン取 ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各 引所 休業日 当 る日取
ン取 ュンチン ネメンェネャダ パモ ゚ヘケテャジヘ 各銀行 休業日 当 る日取
取
◆取 取得・換金申込不可日 販売会社又 委 会社 問い合 わせ さい た 委 会社 ビヴヘヒヴジ 掲載いた 取
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取 ィケシブヴキヴニケ部取 01平0-0ィ③-平1ィ取 ビヴヘヒヴグ取 勘ャャミ://ユユユ.二ペasa事-a公.ベミ取 取
■取 振替 益権 い 取
ファンド 益権 投資信 振替制 以 振替制 称 る場合 あり ける振替 益権 取
ファンド 益権 社振法 規定 適用を け 前述 (ｇｇ)［振替機関 関 る事項］ 載 振替機関 振替業 係る業務規程等 規則 た 取り扱わ
れる 取
ファンド 分配金 償還金 換金 金 社振法 よび前述 (ｇｇ)［振替機関 関 る事項］ 載 振替機関 業務規程 そ 他 規則 た 支払われ
取
ファンド 益権 発生 消滅 移転を コンヌポヴシクステヘ 管理 取 ファンド 設定 解約 償還等 コンヌポヴシクステヘ上 帳簿 振替口 簿 いい へ 載・ 録 よ 行われ 益証券 発行され
せん 取 取
■取 申込手 取
そ 他 申込手続 第 部[ファンド情報]第ｇ[ファンド 状 況]①[手続等 概要]を 参照いた く 販売会社 問い合わせ さい 取 取
ｃ取ｇ①取ｃ取
■取 申込証拠金取 あり せん 取 取
■取 日 以外 地域 ける発行取 あり せん 取
取
ｃ取ｇ②取ｃ取
第 部 ネ゙ンチ情報 取
第 ネ゙ンチ 状況 取
ネ゙ンチ 性格 取
1 ネ゙ンチ 目的 び基 的性格 取
■取 ネ゙ンチ 目的取
ファンド ヨヴロッパリヴダ・マギヴファンド 以 マギヴファンド いい 益証券を主要投資対象 マギヴファンドを通 ヨヴロッ パ 取引所 よび取引所 準 る市場 取引され いる不動産投資信 証券 投 資 安定 た収益 確保 投資信 財産 成長を目指 運用を行い 取
※取 ヨヴロッパ 取引所 よび取引所 準 る市場 取引され いる不動産投資 信 証券 上場等 前 新規募集 た 売出 く 上場等 後 追 加募集 た 売出 る を含 取
※取 平成 ｈｆ ｇｆ 暻 ｉｇ 日現在 投資対象国 イウリス アメンダ パャウヴ フ メンス ドイゼ イシリ゚ 今後 新 く不動産投資信 次E同T 制 を 入 る国 ある場合 た 既 不動産投資信 次E同T 制 ある国 投 資対象 るた 条件を満た た 断 た場合 投資対象国 追 加 る予定 取
■取 基 的性格取
ファンド 追加型株式投資信 ファンド・アノ・ファンゲ 分類され 取
※取 ファンド・アノ・ファンゲ 社団法人投資信 協会 定 る商品分類 い 主 投資信 証券 投資 る をいい 取
■取 信 金 限 取
委 会社 会社 合意 うえ 金ｈｂｆｆｆ億 を限 信 金を追加 るこ 委 会社 会社 合意 うえ こ 限 額を変更 るこ
取 平 ネ゙ンチ 組 取
■取 ネ゙プモヴネ゙ンチ方式取
ファミリヴファンド方式 投資家 ら投資された資金をパビヴファンド ワヴャド・リヴダ・セヤククミン 欧州 そ 資金を主
マギヴファンド ヨヴロッパリヴダ・マギヴファンド 投資 るこ より 実 質的 運用をマギヴファンド 行う 組 取
取 取
ベ ン
ワ セ ン 欧州
益者 投資
分配金 償還金等
投資
損益
マ ン
パ マ ン
パ ＲＥＩＴ 投資
損益
ベ ン
ワ セ ン 欧州
益者 投資
分配金 償還金等
投資
損益 投資
損益
マ ン
パ マ ン
パ ＲＥＩＴ 投資
損益 投資
損益
ｃ取ｇ8取ｃ取
■取 ネ゙ンチ 関係法人 役割取 取
取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取
関係法人 役割
委 会社 岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社取
投資信 契約 基 投資信 財産 運用指図 投資信 財 産 計算 基準価額 計算 収益分配金 償還金及び解約金 支払い 投資信 説明書 交付目論見書 投資信 説明書 請 求目論見書 よび運用報告書 作成・交付等を行い
会社 住 信 銀行株式会社取
投資信 契約 基 投資信 財産 保管・管理・計算 委 会社 指図 基 く投資信 財産 処分等を行い 取 再信 会社 日 ダメケテ゛ンキヴニケ信 銀行株式会社取
会社 再信 契約 基 所定 事務を行い 投資信託 益権
扱い等に関す 契約
投資信託契約
＜ネ゙ンチ＞
ワヴャチンモヴダンコヤェクミン 欧州
＜委 会社＞
岡 ゚コセダブネグベンダ株式会社
＜ 会社＞ 住 信 銀行株式会社
＜再信 会社＞ 日 ダメケテ゛ンキヴニケ
信 銀行株式会社
＜ 売会社＞
＜ブギヴネ゙ンチ＞
ムヴュセパモヴダンブギヴネ゙ンチ
＜委 先運用会社＞ モヴネンモプテセチ 運用委託契約
ｃ取ｇ9取ｃ取
関係法人 役割
ブギヴネ゙ンチ 取 委 先運用会社
モヴネンモプテセチ チチ合合吉取セ務公務ャピビ 取
ヨ ヴ ロ ッ パ リヴダ・マギヴファンド い 委 会社 運用委 契約 基 外貨建資産 不動産投資信 証券等 運用指図 外国為替予約取引 指図を除 を行い 取
＜運用委 契約 概要＞取
ヨ ヴ ロ ッ パ リヴダ・マギヴファンド ドイ ゼ銀行エャヴハ 資産運用部門 ある ドイスゟ・゚セッダ・ マネジベンダ・エャヴハ 中 ヨヴロッパ 不動産証券運 用を担当 る上 運用会社 外貨建資産 不動産投資信 証券等 運用指図 外国為替予約取引 指図を除
関 る権限を委
運用委 契約 委 会社 運用会社 委 た運用指図 関 る権限 業務内容 運用会社 注意義務 運用会社 運用 委 契約 投資信 約款 法 諸規則 違 た場合 委 中 等 い 規定 い
売会社 委 会社 間 締結 た 投資信 益権 取扱い等 関 る契約 基 益権 募集 取扱い 投資信 説明書 交 付目論見書 投資信 説明書 請求目論見書 及び運用報告書 交付 取扱い 解約請求 付 買取請求 付・実行 収 益分配金 償還金及び解約金 支払事務等を行い
取
■取 委 会社 概況取 取
◆取 資 金 成平0 10 年1日現在 取 ｇｆ億 取
取
◆取 委 会社 沿革取
昭和 ｉ9 ｇｆ 暻取①取日取 日本投信委 株式会社 設立取
昭和 ①ｈ 取①取暻 ｈ② 日取 第 者割当増資 実施 新資本金取 4 億 5ｂｆｆｆ 万 平成取ｈ取 取①取暻 ｉｆ 日取 第 者割当増資 実施 新資本金取 ｇｆ 億 取
平成 ｈｆ 取4取暻取ｇ取日取 岡 投資顧問株式会社 合併 商号を 岡 ゚セッ ダマネジベンダ株式会社 変更取
取
◆取 大株主 状況 成平0 10 年1日現在 取
取 取 称取 住取 取 所取 持株数取 持株比率
岡 興業株式会社取
株式会社岡 証券エャヴハ取
株式会社りそ 銀行取
菱ＵＦＪ信 銀行株式会社取
株式会社 ほコヴフヤヴダ銀行
東京都中央区日本橋小網 9 番9 号取 東京都中央区日本橋 ｇ 目ｇ② 番① 号取 大阪市中央区備後 ｈ 目ｈ番ｇ 号取 東京都千 区丸 内 ｇ 目4 番5号取 東京都千 区丸 内 ｇ 目ｉ 番ｉ号取
ｈ5ｉｂ4ｆｆ 株取 ｇ①ｉｂｈ5ｆ 株取 4ｇｂｇ5ｆ 株取 4ｇｂｇ5ｆ 株取 4ｇｂｇ49 株取
ｉｆｄ②ｇ％ ｇ9ｄ②8％ 4ｄ99％ 4ｄ99％ 4ｄ99％
ｃ取ｈｆ取ｃ取
投資方針 取
取
1 投資方針 取 取
■取 基 方針取
ファンド 安定 た収益 確保 投資信 財産 成長を目指 運用を行い 取
取
■取 運用方法取 取
ａ取 投資対象取
ヨヴロッパリヴダ・マギヴファンド 益証券を主要投資対象 取 取
ｂ取 投資態 取 取
イ．ヨヴロッパリヴダ・マギヴファンド 以 マギヴファンド いい 益証券を主要投資対象 高水準 配当収入 獲得を目指 中長期的 値上 り益を追求 取
取
ロ．マギヴファンドを通 ヨヴロッパ 取引所 よび取引所 準 る市場 取引 上場等 前 新規募集 た 売出 く 上場等 後 追加募集
た 売出 る を含 され いる不動産投資信 証券 分
散投資 取
取
デ．高水準 配当収入 獲得を目指 た 相対的 配当利回り 高い銘柄を 中心 投資 取
取
ニ．不動産投資信 証券 実質組入比率 高位を保 こ を基本 取 取
ビ．外貨建資産 外国通貨表示 有価証券 預金 そ 他 資産をいい マギヴ ファンド 投資信 財産 属 る外貨建資産 時価総額 うち こ 投資信
財産 属 る た額を含 い 原則 為替ヘッ
ジを行い せん 取 取
ヘ．資金動向 市況動向等 よ 上 よう 運用 い場合 あり 取
取
ｃ取ｈｇ取ｃ取
参考 ムヴュセパモヴダンブギヴネ゙ンチ 投資方針取 取
■取 基 方針取
ファンド 安定 た収益 確保 信 財産 成長を目指 運用を行い 取 取
■取 運用方法取 取
ａ取 投資対象取
ヨヴロッパ 取引所 よび取引所 準 る市場 取引 上場等 前 新規募集 た 売出 く 上場等 後 追加募集 た 売出 る を含
以 同 され いる不動産投資信 証券を主要投資対象 取 取
ｂ取 投資態 取 取
イ．ヨヴロッパ 取引所 よび取引所 準 る市場 取引され いる不動産投資 信 証券 投資を行い 高水準 配当収入 獲得を目指 中長期的
値上 り益を追求 取 取
ロ．不動産投資信 証券 組入比率 原則 高位 保 こ を基本 取
取
デ．外貨建資産 外国通貨表示 有価証券 預金 そ 他 資産をいい へ 投資 あた 原則 為替ヘッジ 行い せん 取
取
ニ．運用 あた 運用委 契約 基 リヴフ・リミテッド 次次EEサ取Limited 信 財産 属 る外貨建資産 い 運用指図 外国為替予約取引 指図
を除 関 る権限を委 取
取
ビ．資金動向や市況動向等 よ 上 よう 運用 い場合 あり 取
取
ｃ取ｈｈ取ｃ取
平 投資対象 取 取
■取 投資 対象 る資産 種類取
ファンド い 投資 対象 る資産 種類 次 掲 る 取 取
ａ取 次 掲 る特定資産 特定資産 投資信 及び投資法人 関 る法 第ｈ 条第ｇ項 定 る をいい 以 同 取
イ．有価証券取 ロ．金銭債権取 デ．約束手形取 取
ｂ取 次 掲 る特定資産以外 資産取 イ．為替手形取
■取 運用 指 範 取 取
ａ取 有価証券取
委 会社 信 金を 主 岡 ゚セッダマネジベンダ株式会社を委 会社 住 信 銀行株式会社を 会社 締結された親投資信 ヨヴ ロッパリヴダ・マギヴファンド 益証券 ほ 次 有価証券 金融商品取 引法第ｈ条第ｈ項 規定 より有価証券 される同項各号 掲 る権利を除
投資 るこ を指図 取
イ．コマヴクャャ・ヒヴパヴ よび短期社債等取
ロ．外国 た 外国 者 発行 る証券 た 証書 イｄ 証券 性質を有 る 取
デ．投資信 た 外国投資信 益証券 金融商品取引法第ｈ条第ｇ項第ｇｆ号 定 る をいい 取
ニ．投資証券 た 外国投資証券 金融商品取引法第ｈ条第ｇ項第ｇｇ号 定 る をいい 取
ビ．国債証券 地方債証券 特別 法 より法人 発行 る債券 よび社債券 新株引 権証券 社債券 一体 た新株引 権付社債券 新株引 権証券 よび短期社債等を除 取
ヘ．外国法人 発行 る譲渡性預金証書取
ダ．指定金銭信 益証券 金融商品取引法第ｈ条第ｇ項第ｇ4号 定 る 益証 券発行信 益証券 限り 取
取 ｂ取 金融商品取
委 会社 信 金を 上 有価証券 ほ 以 金融商品 金融商品取 引法第ｈ条第ｈ項 規定 より有価証券 される同項各号 掲 る権利を含
より運用 るこ を指図 るこ 取 イ．預金取
ロ．指定金銭信 金融商品取引法第ｈ条第ｇ項第ｇ4号 規定 る 益証券発行信
を除 取
デ．コヴャ・ロヴン取
ニ．手形割引市場 い 売買される手形取
ｃ取ｈｉ取ｃ取
ｃ取 特別 場合 運用指図取
ファンド 設定 一部解約 償還 よび投資環境 変動等へ 対応 委 会 社 運用上必要 認 る 委 会社 信 金を 上 金融商品 よ
り運用 るこ 指図 取
取
■取 純資産総 10％を超え 投資 いる不動産投資信 証券 概要取
平成ｈｆ ｇｆ暻ｉｇ日現在 ヨヴロッパリヴダ・マギヴファンド 純資産総額 ｇｆ％を超え 投資 いる不動産投資信 証券 概要 以 り
当該マギヴファンド ける不動産投資信 証券 組入比率 不動産投資信 証 券 概要 変更される場合 あり 取
取
称取 LAND SECURITIES GROUP PLC 不動産投資信 目的
及び基本的 性格取
英国会社法 基 英国 設立されたクロヴゲド・゠ンド型 法人 あり 商業用不動産へ 投資 より株主価値 暷大限化を目的
い 取
不動産投資信 特徴取 同社 ロンドン証券取引所 上場 いる不動産投資会社 本拠 イウリス ロンドン あり イウリス全域 事務所や店舗 クミッヌンエセンシヴ 郊外 小売店 スヴパヴマヴォッダ 工業 施設 倉庫 幅広いセクシヴ 投資を行 い 取
取
称取 UNIBAIL-RODAMCO FR
不動産投資信 目的 及び基本的 性格取
ｈｆｆｉ 制定された S同同記 制 基準を満た フメンス 設立さ れたクロヴゲド・゠ンド型 法人 あり M&グ や暷先端 不動産管 理手法 を用い 株主価値 暷大限化を目的 い 取 不動産投資信 特徴取 同社 マヴロネクスダ パリや゚ヘステャダヘ証券取引所 上場
いる不動産投資会社 本拠 フメンス パリ あり フメ ンスを中心 商業施設やアフィス 不動産を保有 い
ｃ取ｈ4取ｃ取
年 運用体制 取 取
■取 運用体制 部管理 よび意思決定を監督 る組織取
当ファンド 運用体制 内部管理 よび意思決定を監督 る組織 以 よう り 取
取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取 取
会議 部署 取 役割取 人員
運用委員会取 暻 ｇ 回開催 取 取
取 取
運用本部 開催 る スダメテジヴ会議 策定された 投資環境分析 基 い 投資環境 検討を行い
た 運用 関 る内規 制定 よび改廃 ほ 運用 ガイドメイン等運用 リスク管理 関 る事項を決定
取
ｇ8
クステヘ・アャシヂティ ノ運用部取
取 取 取
ファンドマネヴジャヴ 委 先運用会社 ら提供され る運用計 を基 運用計 書を作成 所属長 よび運 用担当 承認を け ファンドマネヴジャヴ 委 先運用会社 運用内容 い ペニシリンエを行い
取
①
委 先運用会社取 取
取 取
リヴフ・リミテッド 委 会社 運用委 契約 基 い マギヴファンド ける外貨建資産 不動産投 資信 証券等 運用指図 外国為替予約取引 指図を
除 を行い 取
運 用 委 員 会 締 役 会
売 管 理 部
コ ン ハ メ
゜
゚ ン ケ 部 運
用 分 析 会 議
売 分 析 会 議
業 審 査 委 員 会
委
先 運 用 会 社
運 用 部
ネ ゙ ン チ ブ ネ ヴ グ ホ ヴ
調 査 部
ｃ取ｈ5取ｃ取
会議 部署 取 役割取 人員
調査部取 国内外 マクロ経済・セミマクロ経済 調査・分析 市 場環境 分析 企業 調査・分析等を行い ファンドマ ネヴジャヴ 情報提供を行うこ 運用をキフヴダ
た 有価証券 発行体 信用リスク 関 る情 報 収集 調査を行い 取
4
運用分析会議取 暻 ｇ 回開催 取
運用 パファヴマンス向上 運用 適 性 確保 よ び運用 リスク管理 資 るこ を目的 個別ファン ド 運用パファヴマンスを分析・検証・評価 運用本 部 フィヴドトックを行い 取
ｇ①
売買分析会議取 暻 ｇ 回開催 取
運用リスク管理 適 性 資 るこ を目的 ファン ド 有価証券売買状況や組入れ状況 日々 売買管 理部 コンハメイ゚ンス部 行 いる運用 指図 関 るスゟック状況 報告・指摘を行い 売買管理 部 コンハメイ゚ンス部 運用本部所属 役職員より構 成され 議長 会議 結果を取締役会へ報告 取
ｇ①
業務審査委員会取 原則暻 ｇ 回開催 取
運用 指図 い 発生 た事務処理ミスや社内規程 等 抵触 た事項 い 審議・検討を行い 委員会 取締役を委員 コンハメイ゚ンス部長を事 務局 構成され 委員長 審議・検討結果を取締役 会へ報告 取
②
コンハメイ゚ンス部取 運用 指図 関 る検証規程 基 投資信 財 産 運用 指図 法 諸規則等 定 る運用 指 図 関 る事項 遵 状況 確認を行い コンハメ イ゚ンス部 発注後 検証 主 法 及び 投資信 約款 関 る事項 い 運用指図結果 適 法性又 適 性 い 確認を行い 取
4
売買管理部取 有価証券 タリトティノ取引 係る権利等 発注 関 法 諸規則等 基 い 暷良執行 努 い た 運用 指図 関 る検証規程 基 投資 信 財産 運用 指図 法 諸規則等 定 る運 用 指図 関 る事項 遵 状況 確認を行い 売 買管理部 発注前 検証 発注内容 法 諸規 則等 照ら 適当 ある 伝票等より確認を行い 発注後 検証 主 投資信 協会諸規則及び 社内規程 関 る事項 い 運用指図結果 適法性 又 適 性 い 確認を行い 取
①
取
ｃ取ｈ①取ｃ取
■取 社 規程取
ファンド 運用 関 る社内規程 以 通り 取
・運用実施 関 る内規取
・信 財産運用 外部委 ファンド 運用管理 関 る内規取
・ファンド・アノ・ファンゲ 運用 関 る内規取
・不動産投信へ 投資 関 る内規取
・短期金融商品 投資 関 る内規取 取
■取 ネ゙ンチ 関係法人 売会社を除 対 る管理体制等取
会社 た 再信 会社 対 日々 基準価額 よび純資 産照合 暻次 定残高照合 を行 り 取
取
マギヴファンド 委 先運用会社 対 日々 運用本部 委 先運用 会社 運用 い ペニシリンエを行 い た 売買管理部 委 先 運用会社 行 た運用指図結果 適 性 い 確認を行い コンハメイ゚ン ス部 委 先運用会社 運用指図 結果 い 投資信 約款や法 諸規則等 遵 状況を日々スゟック た 定期的 委 先運用会社 経営状態 委 業務 る運用体制やリスク管理体制 委 業務 執行状況 調査・スゟック を行 い 取
取
※取 運用体制等 平成 ｈｆ ｇｆ 暻 ｉｇ 日現在 あり 変更 る こ あり 取
取
ｃ取ｈ②取ｃ取
ィ 分配方針 取 取
■取 毎 1イ 日 休業日 場 翌営業日 決算を行い 原則 以 方針 基 益分配を行い 第 1 計算期間 ら第 ① 計算期間 い
益分配を行い ん 取 取
ａ取 分配対象収益 範 取
繰越分を含 た経費控除後 配当等収益 売買益 評価益を含 等 全 額 繰越分を含 た配当等収益 マギヴファンド 配当等収益 う ち 投資信 財産 帰属 配当等収益を含 取
取
ｂ取 分配対象収益 い 分配方針取
収益分配 主 配当等収益等 ら行い 取
た ①暻 ｇｈ暻 決算時 分配方針 それ れ 決算日 売買益 評価益 を含 等 存在 る 配当等収益 売買益 評価益を含
等を加えた額を分配対象収益 収益分配を行い 取
分配金額 委 会社 分配可能額 基準価額水準等を 案 決定 取 取
ｃ取 留保益 運用方針取
収益分配 充 た留保益 い 運用 基本方針 同一 運用を行 い 取
取
ｄ取 収益分配金 決算日 ら起算 原則 5営業日 販売会社を通 支払いを開始 取
取
■取 分配金再投資コヴケ 場 益分配金 税金を差 引い 決算日 基準価
再投資い 取
取
◆取 収益分配金 決算日 い 振替機関等 振替口 簿 載 た 録され い る 益者 当該収益分配金 係る決算日以前 い 一部解約 行われた 益権 係る 益者を除 た 当該収益分配金 係る決算日以前 設定された 益 権 取得申込 金支払前 た 販売会社 義 載 た 録され いる 益
権 い 原則 取得申込者 支払い た 分配金
再投資コヴス 場合 再投資 より増加 た 益権 振替口 簿 載 た 録され 取
取
ｃ取ｈ8取ｃ取
イ 投資制限 取 取
■取 ブギヴネ゙ンチ 益証券 投資割 制限を設け ん 取
■取 投資信 証券 実質投資割 制限を設け ん 取
■取 外 建資産 実質投資割 制限を設け ん 取
■取 銘柄 投資信 証券 実質投資割 投資信 産 純資産総 年0％
以 取
■取 株式 投資 行い ん 取 取
■取 社債 運用指 取
国債証券 地方債証券 特別 法 より法人 発行 る債券 よび社債券 新 株引 権証券 社債券 一体 た新株引 権付社債券 新株引 権証券 よび短期社債等を除 る運用 指図 買い現先取引 売戻条件付
買入れ 限り行うこ る 取
取
■取 投資 る投資信 証券 範 取
委 会社 投資 るこ を指図 る投資信 証券 取引所 よび取引所 準 る市場 取引され いる投資信 証券 た 委 会社 上場等 前
新規募集 た 売出 く 上場等 後 追加募集 た 売出 る
い 投資 るこ を指図 るこ る 取
取
■取 特 場 外 建 価証券 投資制限取
外貨建有価証券 外国通貨表示 有価証券をいい 以 同 へ 投資 い わ 国 国際収支上 理由等 より特 必要 認 られる場合 制 約されるこ あり 取
取
■取 外国為替予約 引 指 目的 よび範 取
委 会社 投資信 財産 属 る外貨建資産 外貨建有価証券 外国通貨表示 預金 そ 他 資産をいい マギヴファンド 投資信 財産 属 る外貨建資産 時価総額 うち こ 投資信 財産 属 る た額を含 以 同 い 当該外貨建資産 為替ヘッジ た 外国為替 売買 予約取引
指図を るこ 取
取
■取 資金 借入れ取
ａ取 委 会社 投資信 財産 効率的 運用 らび 運用 安定性を るた 一部解約 伴う支払資金 手当 一部解約 伴う支払資金 手当 た 借 入れた資金 返済を含 を目的 た 再投資 る収益分配金
支払資金 手当 を目的 資金借入れ コヴャ市場を通 る場合を含
指図を るこ 当該借入金を 有価証券等 運
用 行わ い 取
ｂ取 一部解約 伴う支払資金 手当 る借入期間 益者へ 解約 金支払 開始日 ら投資信 財産 保有 る有価証券等 売却 金 渡日 間 た 益者へ 解約 金支払開始日 ら投資信 財産 保有 る有価証券等 解約 金入金日 間 く 益者へ 解約 金支払開始日 ら投資信 財産
ｃ取ｈ9取ｃ取
保有 る有価証券等 償還金 入金日 期間 5営業日以内 ある場合 当 該期間 資金借入額 当該有価証券等 売却 金 有価証券等 解約 金 よび有価証券等 償還金 合計額を限 た 資金 借入額 借 入指図を行う日 ける投資信 財産 純資産総額 ｇｆ％を超え いこ
取
ｃ取 収益分配金 再投資 る借入期間 投資信 財産 ら収益分配金 支弁さ れる日 らそ 翌営業日 資金借入額 収益分配金 再投資額を限
取
ｄ取 借入金 利息 投資信 財産中より支弁 取 取
ｃ取ｉｆ取ｃ取
投資モケェ 取 取
当ネ゙ンチ 主 ムヴュセパ 不動産投資信 証券を実質的 投資対象
組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 価格 落や 組入れ ムヴュセパ 不動産投資信 証券 発行会社等 倒産や 状況 悪化等 影響 より 基準価
落 損失を被る あり マヴュ 英フンチ等 外 建資産
投資 為替相場 変動 より損失を被る あり 投
資元金 保証 れ いる 基準価 落 より 損失を被り 投資元
金を割り込 あり 投資信 産 生 利益 び損失 益者
帰属 取
取
1 ［投資モケェ］取 取
■取 不動産投資信 証券 価格変動モケェ取
不動産投資信 証券 価格 不動産投資信 証券 発行会社等 業績や財務状 況 市場 需給 政治・経済情勢等 影響 より変動 取
投資 た不動産投資信 証券 価格 上昇 当ファンド 基準価額 上昇要因 り 投資 た不動産投資信 証券 価格 落 当ファンド 基準価額 落要因 り 取
投資 た不動産投資信 証券 価格 落 影響 当ファンド 基準価額 落 損失を被る可能性 あり 取
取
■取 為替変動モケェ取
マヴロ 英フンド等 外貨建資産 為替相場 変動 より 換算額 変動 投資対象通貨 対 高 外貨建資産 換算額 減少 より 当ファン ド 基準価額 落要因 り 投資対象通貨 対 安 外貨建資産 換 算額 増加 より 当ファンド 基準価額 上昇要因 り 取
投資対象通貨 対 る 高 影響 当ファンド 基準価額 落 損失を被 る可能性 あり 取
取
■取 信用モケェ取
有価証券 発行会社 倒産や財務状況 悪化 よび有価証券 発行会社 財務 状況 関 る外部評価 変化等 影響 より 投資 た有価証券 価格 大 く 落 るこ や 投資資金 回収不能 る場合 あり こ よう 場合 当ファンド 基準価額 落 損失を被る可能性 あり 取
債券や短期金融商品へ投資 た場合 元利支払い 不履行 く 遅延 影 響 当ファンド 基準価額 落 損失を被る可能性 あり 取
取
■取 ィンダモヴモケェ取
外国 外貨不足 経済的要因 外国政府 資産凍結 政治的理由 外国 社会情勢 混乱等 影響 当ファンド 基準価額 落 損失を被る可能性 あり 取
ｃ取ｉｇ取ｃ取
平 ［不動産投資信 証券 モケェ］取
当ファンド マギヴファンドを通 投資 る不動産投資信 証券 主 次 リスク あり 当ファンド マギヴファンドを通 不動産投資信 証券を高位 組入れ 運用を行い 不動産投資信 証券 価格変動や分配 金 配当金 増減 影響 より 当ファンド 基準価額や分配対象収益 変動 るこ り 載 たリスク 不動産投資信 証券 関 る
リスクを網羅 た く 載 たリスク以外 リスク 存在 取 取
■取 価格変動モケェ取
取引所等 い 不特定多数 投資家 より売買されるこ ら 不動産投資信 利益 不動産市場や経済環境 見通 市場 需給要因 複数 要因 よ
市場価格 変動 た 元本 保証され いる証券 あり せん 取
取
■取 業績悪化モケェ取
投資家 ら集 た資金や金融機関等 ら 借入金等を不動産 投資 不動産 ら得られた利益を投資家 分配 配当 る金融商品 た 不動産 賃 料 減少 不動産 売却損失 発生 借入金 金利 担 増加 より 利 益 減少 る可能性 あり 取
取
■取 分配金 配当金 減少モケェ取
利益 大部分を投資家 分配 配当 る 一定 要件を満た こ より 法人課税 減免される等 税制上 優遇措置を け い た 利益 分配金 配当金 連動性 高く 利益 減少 た場合 分配金 配当金
同様 減少 る可能性 あり 取 取
■取 自然災害ン環境問 等 モケェ取
実物資産 あるアフィスビャ 商業施設 賃 マンクミン等 不動産 投資を行 うこ ら 地震等 自然災害 火災 環境問 等 予測不可能 偶発事象
より ビャや施設等 倒壊 毀損 大 損失を被る可能性 あり 取 取
■取 法 改 税制 変更等 よるモケェ取
建築規制 強化 不動産 る税制 変更 より 投資対象 る不動産 市場評価額 落 損失を被る可能性 あり た 不動産投資信
る税制 変更等 より 市場価格 落 る可能性 あり 取 取
■取 信用モケェン 場廃 モケェ取
支払不能や債務超過 状態 た場合 た そう るこ 予想される場合 市場価格 大幅 落 る可能性 あり た 取引所等 定 る一定 基準 該当 るこ より 上場 廃 される可能性 あり 取
取
■取 流動性モケェ取
株式市場 比較 た場合 取引所等 上場 いる銘柄数 少 く 上場銘柄全 体 時価総額 小さいこ ら 市場価格 大幅 変動 る可能性 あり 取
ｃ取ｉｈ取ｃ取
年 ［留意 項］取 取
ａ取 毎暻決算を行い 分配方針 基 い 収益分配を行う予定 収益分配金 支払いを保証 る あり せん 運用実績 応 分配対象収益 変動 るた 収益分配金 減少 る可能性や 収益分配を行わ い可能性 あり
取 取
ｂ取 取引所 ける取引 停 外国為替取引 停 決済機能 停 そ 他や を得 い事情 ある 解約請求 付を中 るこ や 付けた 解約請求 付を取消 こ あり 取
取
ィ ［投資モケェ 対 る管理体制］取 取
ａ取 運用委員会 い 運用 関 る内規 制定 よび改廃 ほ 運用ガイドメ イン等運用 リスク管理 関 る事項を決定 取
取
ｂ取 売買管理部及びコンハメイ゚ンス部 運用 指図 関 る検証規程 基 投資信 財産 運用 指図 法 投資信 協会諸規則 社内規程及び 投資信 約款 以 法 諸規則等 いう 定 る運用 指図 関 る事 項 遵 状況を確認 取
取
売買管理部及びコンハメイ゚ンス部 原則 日々 次 掲 る方法 よる 検証を行い 取
取 運用 指図 関 る帳票 確認取
取 検証クステヘ より抽出される運用 指図 関 るタヴシ 確認取 取 そ 他検証を行うた 必要 行為取
取
発注前 検証 売買管理部 運用実施 関 る内規 基 発注内容 法 諸規則等 照ら 適当 ある う 伝票等より確認を行い 発注後 検 証 主 法 及び投資信 約款 関 る事項 い コンハメイ゚ンス 部 主 投資信 協会諸規則及び社内規程 関 る事項 い 売買管 理部 運用指図結果 適法性又 適 性 い 確認を行い 取
取
ｃ取 運用分析会議 けるファンド 運用パファヴマンス 分析・検証・評価や 売 買分析会議 けるファンド 組入有価証券 評価損率や格付状況 有価証券売 買状況や組入状況 報告等 より 全社的 投資リスクを把握 管理を行い 取 取
